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O acesso ao financiamento bancário está a mudar rapidamente. Durante muitos anos, bastava às empresas apresentar indicadores financeiros sólidos, como um EBITDA robusto, boa autonomia financeira ou capacidade de geração de resultados. Hoje, existe uma nova variável que pesa cada vez mais nas decisões da banca, o desempenho ESG.

ESG é um acrónimo em inglês para Environmental, Social, and Governance, (Ambiental, Social e Governança em português) que designa um conjunto de critérios usado por investidores e empresas para medir o impacto, a ética e a sustentabilidade de um negócio, indo além dos resultados financeiros tradicionais.  Estas três dimensões deixaram de pertencer apenas ao universo da sustentabilidade e passaram a influenciar diretamente o custo, as condições e até a aprovação do financiamento empresarial.

Tanto assim é que, em linha com as orientações da Autoridade Bancária Europeia e do Banco Central Europeu, as instituições financeiras passaram a integrar os riscos climáticos, ambientais e sociais nos seus modelos de avaliação de crédito. Na prática, isto significa que empresas mais sustentáveis tendem a ser vistas como empresas mais resilientes e, por isso, menos arriscadas para financiar.

O impacto já é visível no mercado. Empresas com melhor rating ESG conseguem aceder a spreads mais competitivos, linhas de crédito bonificadas e prazos de financiamento mais favoráveis. Já organizações sem estratégia de sustentabilidade ou incapazes de demonstrar indicadores verificáveis enfrentam um escrutínio crescente por parte da banca e dos investidores.

A análise feita pelo setor financeiro vai muito além das emissões carbónicas. São considerados fatores como eficiência energética, gestão de resíduos, economia circular, consumo de recursos, igualdade de género, segurança no trabalho, políticas de diversidade, transparência no modelo de governança e capacidade de reporte sustentável, pelo que a maturidade ESG de uma empresa funciona crescentemente como indicador de confiança.

Para muitas PME, este novo paradigma pode parecer exigente, mas representa também uma importante oportunidade de diferenciação competitiva. As empresas que apostam na transparência, na eficiência e em práticas sustentáveis reforçam a sua credibilidade junto do sistema financeiro, melhoram a sua capacidade de financiamento e posicionam-se de forma mais sólida nas cadeias de valor nacionais e internacionais.

Para as empresas que só agora começam realmente a olhar para os relatórios ESG com mais cuidado é importante perceberem que podem encontrar na Garantia Mútua soluções que lhes permitem melhorar os seus ratings.